INTRODUCCIÓN
El capital privado, conocido también como Private Equity, es una forma de financiamiento en la cual los inversionistas adquieren participaciones en empresas.
En este artículo, exploraremos qué es el capital privado, sus características principales y presentaremos algunos ejemplos destacados de transacciones realizadas en Chile. También te proporcionaremos consejos esenciales para preparar a tu empresa para atraer inversionistas de capital privado y asegurar el éxito de tu presentación.
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El financiamiento privado se ejecuta con el objetivo de apoyar a las pymes en su crecimiento, reestructuración o adquisición, mediante la adquisición de participación en la empresa. A diferencia del capital de riesgo, que se enfoca principalmente en startups, el capital privado suele dirigirse a empresas con un historial operativo y financiero comprobado.
Para optar a este tipo de financiamiento, debes prepararte muy bien considerando los siguientes consejos:
- Conoce tu Negocio: Asegúrate de tener un profundo conocimiento de todos los aspectos de tu negocio, incluyendo el mercado, la competencia, las finanzas y la estrategia de crecimiento
- Datos y Métricas Clave: Presenta datos claros y métricas clave que demuestren el desempeño pasado y las proyecciones futuras de tu empresa. Esto incluye ventas, márgenes del negocio, costos de adquisición de clientes, y tasas de retención, por ejemplo.
- Propuesta de Valor Clara: Comunica claramente qué hace que tu empresa sea única y por qué es una oportunidad atractiva para los inversionistas.
- Equipo de Gestión: Destaca la experiencia y competencias de tu equipo de gestión. Los inversionistas buscan equipos fuertes que puedan ejecutar el plan de negocio de manera efectiva.
- Plan de Uso de Fondos: Explica detalladamente cómo se utilizarán los fondos invertidos para impulsar el crecimiento y generar retornos para los inversionistas.
- Escenarios de Salida: Describe posibles escenarios de salida para los inversionistas, como la venta de la empresa, la salida a bolsa, o la recompra de acciones.
- Simulación de Preguntas: Prepárate para responder preguntas difíciles. Realiza simulaciones de presentaciones con colegas o mentores que puedan desafiarte y ayudarte a pulir tu pitch.
Sumado a ello, es importante que conozcas la estructura que debe tener tu Pich Deck, para que puedas mostrar de manera clara y concisa, una visión general de tu negocio a los inversionistas:
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- Portada: Nombre de la empresa, logotipo, y eslogan.
- Problema: Describe el problema que tu empresa resuelve.
- Solución: Presenta tu producto o servicio y cómo resuelve el problema.
- Tamaño del Mercado: Muestra el tamaño y el crecimiento potencial del mercado.
- Modelo de Negocio: Explica cómo gana dinero tu empresa.
- Tracción: Presenta cualquier dato sobre clientes, ventas o hitos importantes.
- Competencia: Analiza tus competidores y tu ventaja competitiva.
- Equipo: Destaca a los miembros clave de tu equipo y sus experiencias.
- Proyecciones Financieras: Muestra tus proyecciones de ingresos y gastos para los próximos 3-5 años.
- Uso de Fondos: Detalla cómo se usarán los fondos solicitados.
Con estos pasos estarás en ópticas condiciones para atraer y asegurar el interés de inversionistas de capital privado en Chile.
Por otro lado, hay que considerar que solicitar financiamiento ofreciendo participación de acciones (o futura participación), implica previamente una valorización de tu empresa, la cual siempre, tendrá posibilidad de revisión por parte de los inversionistas. Además, de el proceso de due diligence exhaustivo que evaluará todos los aspectos legales de tu negocio.
Finalmente, como agente motivador te dejamos a continuación algunos ejemplos claros y exitosos de Empresas que requirieron capital privado para su desarrollo.
- Crystal Lagoons y Grupo LarrainVial
Transacción: En 2017, Grupo LarrainVial, a través de su fondo de inversión, adquirió una participación en Crystal Lagoons.
Fondo de Inversión: Grupo LarrainVial.
Forma de la Transacción: Compra directa de acciones y aumento de capital.
Porcentaje Adquirido: Alrededor del 20% de las acciones de la empresa.
Propósito: Financiar la expansión internacional y desarrollo de nuevas tecnologías.
- Betterfly y SoftBank
* Transacción: En 2021, Betterfly, una startup chilena de bienestar y seguros, recibió una inversión significativa de SoftBank.
* Fondo de Inversión: SoftBank Latin America Fund.
* Forma de la Transacción: Aumento de capital.
* Porcentaje Adquirido: SoftBank no reveló el porcentaje exacto, pero lideró una ronda de inversión Serie C de $60 millones.
* Propósito: Expandir su oferta de productos y servicios en América Latina y otros mercados internacionales.
- Cornershop y Uber
* Transacción: En 2019 y completada en 2020, Uber adquirió una participación mayoritaria en Cornershop, una aplicación de delivery de supermercado fundada en Chile.
* Fondo de Inversión: Uber Technologies Inc.
* Forma de la Transacción: Compra directa de acciones.
* Porcentaje Adquirido: Inicialmente, Uber adquirió el 51% de Cornershop, y posteriormente incrementó su participación.
* Propósito: Integrar Cornershop en la plataforma de Uber y expandir el servicio de delivery de supermercado en nuevos mercados.
- Xepelin y Kaszek Ventures
* Transacción: En 2021, Xepelin, una Fintech chilena, recibió una inversión de Kaszek Ventures.
* Fondo de Inversión: Kaszek Ventures.
* Forma de la Transacción: Aumento de capital.
* Porcentaje Adquirido: Kaszek lideró una ronda de inversión Serie B de $230 millones.
* Propósito: Acelerar el crecimiento de su plataforma de servicios financieros para pymes en América Latina.
- Talana y Gradient Ventures
* Transacción: En 2022, Talana, una startup chilena de software de recursos humanos, recibió una inversión de Gradient Ventures, el fondo de inteligencia artificial de Google.
* Fondo de Inversión: Gradient Ventures.
* Forma de la Transacción: Aumento de capital.
* Porcentaje Adquirido: No se reveló el porcentaje exacto, pero se informó que la ronda de inversión fue de $12 millones.
* Propósito: Desarrollar nuevas funcionalidades basadas en inteligencia artificial y expandir su mercado en América Latina.
